SEBI Guidelines for Mutual Funds Investment

 

Mutual Fund Investments – SEBI Guidelines

What Is SEBI(Securities and Exchange Board of India)

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के इच्छुक निवेशकों को उन नियमों और विनियमों के बारे में पता होना चाहिए जो भारतीय म्यूचुअल फंड क्षेत्र को नियंत्रित करते हैं - म्यूचुअल फंड के लिए सेबी के दिशानिर्देश।

भारत में, 1996 के सेबी एमएफ विनियम म्यूचुअल फंड के काम को नियंत्रित करते हैं। ये दिशानिर्देश सार्वजनिक ट्रस्टों की तरह म्यूचुअल फंडों का इलाज करते हैं जो 1982 के भारतीय ट्रस्ट अधिनियम के तहत आते हैं। म्यूचुअल फंडों को संभालने और ट्रस्टियों पर जवाबदेही सुनिश्चित करने के लिए, दिशानिर्देशों में फंड मैनेजर, निवेशक और प्रतिनिधियों के साथ एक त्रिस्तरीय सेट शामिल है।

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) भारत में प्रतिभूति बाजारों के लिए नामित नियामक संस्था है। बोर्ड का प्राथमिक कार्य प्रतिभूतियों के बाजार में निवेशकों के हितों की रक्षा करना, प्रतिभूति बाजार को बढ़ावा देना और विनियमित करना है। सेबी ने निवेशकों को आवश्यक जानकारी प्रदान करके म्यूचुअल फंड के कामकाज के बारे में जागरूक करने के लिए नियम बनाए हैं। वे म्यूचुअल फंड योजनाओं के व्यापक स्पेक्ट्रम को सरल बनाने की सेवा करते हैं जो अक्सर निवेशकों को काफी भ्रमित कर सकते हैं। सेबी द्वारा जारी म्यूचुअल फंड योजनाओं के विलय और समेकन पर दिशानिर्देश, विभिन्न म्यूचुअल फंड योजनाओं की तुलना करने की प्रक्रिया को सरल बनाने के उद्देश्य से हैं जो फंड हाउसों द्वारा पेश किए जाते हैं।

म्यूचुअल फंड की संरचना

सेबी के दिशानिर्देश गारंटर को एक व्यक्ति के रूप में या एक अलग इकाई या संस्थाओं के साथ साझेदारी में अपनी क्षमता के रूप में परिभाषित करते हैं, जो म्यूचुअल फंड लॉन्च करता है। गारंटर की भूमिका म्यूचुअल फंड को एक साथ रखकर और फंड मैनेजर को सौंपकर राजस्व उत्पन्न करना है।

पब्लिक ट्रस्ट के लिए भारतीय प्रायोजक अधिनियम, 1882 के दिशानिर्देशों के अनुसार एक प्रायोजक म्यूचुअल फंड स्थापित करता है। वे सेबी के साथ लिस्टिंग के लिए जिम्मेदार हैं, संसाधन प्रबंधन के लिए प्रावधान रखने और सेबी के दिशानिर्देशों के अनुसार फंड के कामकाज को सुनिश्चित करता है।

ट्रस्टी या ट्रस्ट एक ट्रस्ट डीड के माध्यम से स्थापित किया जाता है जो कि फंड के प्रायोजकों द्वारा कार्यान्वित किया जाता है और म्यूचुअल फंड के सभी निवेशकों के लिए जिम्मेदार है। ट्रस्टी कंपनी को भारतीय कंपनी अधिनियम 1956 द्वारा विनियमित किया जाता है, जबकि फर्म और बोर्ड के सदस्य भारतीय ट्रस्ट अधिनियम 1882 द्वारा देखरेख करते हैं। ट्रस्ट का निवेश प्रबंधन एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी के माध्यम से किया जाता है, कंपनी अधिनियम 1956 नियमों के अनुसार काम कर रहा है।

म्युचुअल फंड में निवेश के लिए सेबी विनियमों की प्रमुख विशेषताएं

म्यूचुअल फंड के संबंध में नियामक के दिशानिर्देशों के प्रमुख आकर्षण निम्नलिखित हैं:

म्यूचुअल फंड को 5 समूहों में वर्गीकृत किया गया है - इक्विटी, ऋण, संतुलित, समाधान-उन्मुख, और अन्य।

एकरूपता की सुविधा के लिए छोटी, मध्य और बड़ी टोपी की परिभाषाओं को स्पष्ट किया गया है।

समाधान-उन्मुख फंड लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं।

ईटीएफ या इंडेक्स फंड, विषयगत या क्षेत्रीय फंड और फंड ऑफ फंड के अलावा प्रत्येक श्रेणी में केवल एक योजना की अनुमति है।

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड ने निवेशकों के लिए दिशानिर्देश भी बनाए हैं।

निवेशकों के लिए सेबी के दिशानिर्देश

व्यक्तिगत वित्त का आकलन करना:

म्युचुअल फंड अत्यधिक विविध निवेश विकल्प हैं। नतीजतन, वे अपने साथ कुछ जोखिम लेकर चलते हैं। निवेशकों से स्पष्ट किया जाता है कि वे अपनी वित्तीय स्थिति का आकलन करें। जब कोई योजना अपेक्षित रूप से प्रदर्शन नहीं करती है, तो जोखिम उठाने की उनकी क्षमता का आकलन करते समय उन्हें सावधान रहने के लिए भी कहा जाता है। प्रत्येक योजना को ध्यान में रखते हुए निवेशकों की जोखिम की भूख को व्यक्तिगत रूप से माना जाना चाहिए।

योजनाओं के बारे में अनुसंधान की जानकारी: म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, निवेशकों के लिए यह आवश्यक है कि वे उस योजना के बारे में विस्तृत जानकारी प्राप्त करें जिसमें वे निवेश करना चाहते हैं। अपने निवेश विकल्पों के बारे में सभी विवरणों से खुद को लैस करने से सही निर्णय लेने में आसानी होगी।

पोर्टफोलियो:

निवेशक अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर अपने निवेश को सावधानी से फैला सकते हैं। परिणामस्वरूप, जोखिम को कम करने या संभावित रूप से बड़े नुकसान के लाभ को अधिकतम करने की क्षमता बढ़ जाती है। टिकाऊ दीर्घावधि वित्तीय परिणाम प्राप्त करने में पोर्टफोलियो का विविधीकरण महत्वपूर्ण है।

अव्यवस्था वाले विभागों से बचना:

एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए सही धनराशि का चयन करें, सावधान निगरानी के अलावा योजनाओं के पेशेवर प्रबंधन की जरूरत है। निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि उनके पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए योजनाओं की संख्या का चयन करते समय उनके पोर्टफोलियो को अव्यवस्थित नहीं किया गया है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि योजनाओं को व्यक्तिगत रूप से और साथ ही सामूहिक रूप से प्रबंधित किया जा सके।

समयावधि असाइन करें:

निवेशकों को यह सुनिश्चित करने के लिए सलाह दी जाती है कि यह सुनिश्चित करने के लिए कि योजना बढ़ती है, प्रत्येक योजना को एक समय सीमा दी गई है। यदि योजनाओं के रखरखाव में स्थिरता है, तो बाजार में उतार-चढ़ाव और अस्थिरता पर काफी अंकुश लगाया जा सकता है।

संरचना के संबंध में दिशानिर्देश:

योजनाओं की संरचना के बारे में दिशानिर्देश एक गारंटर को किसी ऐसे व्यक्ति के रूप में परिभाषित करते हैं जो म्यूचुअल फंड का परिचय देता है। म्यूचुअल फंड के लॉन्च के माध्यम से राजस्व उत्पन्न करने में गारंटर की भूमिका होती है। फिर फंड एक फंड मैनेजर को सौंप दिया जाता है।

दिशानिर्देशों के अनुसार, एक प्रायोजक को किसी ऐसे व्यक्ति के रूप में परिभाषित किया जाता है, जो भारतीय ट्रस्ट अधिनियम, 1882 के नियमों को ध्यान में रखते हुए योजनाएं बनाता है। मुख्य रूप से भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड के साथ योजनाओं को सूचीबद्ध करने में प्रायोजकों की भूमिका होती है।

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड म्यूचुअल फंड से संबंधित नीतियां बनाने के लिए जिम्मेदार है। इसमें उद्योग को विनियमित करने और कानून को बनाए रखने की जिम्मेदारी भी है ताकि निवेशकों का हित सुरक्षित रहे। अब तक far एसेट एलोकेशन ’और as इन्वेस्टमेंट स्ट्रैटेजी’ का संबंध है, म्यूचुअल फंड एक-दूसरे से बहुत अलग हो सकते हैं। नए दिशानिर्देशों में अब तक एकरूपता पर ध्यान केंद्रित किया गया है क्योंकि योजनाओं के कामकाज का संबंध है। इसलिए, निवेशकों को निवेश के निर्णय लेने में आसानी होगी। चीजों को मानक बनाने के लिए और एक-दूसरे के समान योजनाओं में एकरूपता लाने के लिए, निम्नलिखित वह तरीका है जिसमें म्यूचुअल फंड को वर्गीकृत किया जाता है:

1. Debt Fund
2. Balanced and Hybrid Fund
3. Equity Fund
4. Solution Oriented Schemes
5. Other Funds

इन पाँच व्यापक श्रेणियों में म्यूचुअल फंडों के वर्गीकरण और युक्तिकरण को सुनिश्चित करता है कि म्यूचुअल फंड हाउस प्रत्येक उप-श्रेणी में केवल कुछ अपवादों के साथ ही एक योजना बना सकते हैं। वर्गीकरण किसी भी योजना में निवेश करने के बारे में निर्णय लेने से पहले उन्हें अपने जोखिम विकल्पों का मूल्यांकन करने की अनुमति देकर निवेशकों के सर्वोत्तम हित में काम करने में मदद करता है। योजनाओं के इस समेकन के बाद, निवेशक बहुत अधिक परेशानी या भ्रम के बिना अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं। इस उद्देश्य को पूरा करने के लिए, सेबी कुछ दिशानिर्देशों के साथ retail निवेशकों को अपने म्यूचुअल फंड के निवेश निर्णयों में मदद करने के लिए आया है।

म्यूचुअल फंड निवेश में निवेश करने से पहले, एक निवेशक के रूप में आपके लिए म्यूचुअल फंड स्कीम विकल्प के बारे में विस्तृत जानकारी प्राप्त करना अनिवार्य है। आवश्यक निर्णय लेने के लिए आवश्यक जानकारी होने पर उपयुक्त निवेश करने की कुंजी है। इससे सही योजनाओं को चुनने में मदद मिल सकती है, दिशानिर्देशों का पालन करना और निवेशकों के अधिकारों के बारे में भी बताया जा सकता है।

निवेशक निम्नलिखित तरीकों से नए वर्गीकरण से प्रभावित होंगे:

यह योजना निम्नलिखित तरीकों से निवेशकों की मदद करने के लिए बनाई गई है:

ए। इससे ऑफ़र पर योजनाओं की संख्या कम हो सकती है, जिससे, तुलनात्मक रूप से चुनना आसान हो जाता है

बी। इसमें कुछ योजनाएं दूसरों के साथ विलय हो सकती हैं

सी। प्रति AUM उच्च योजना के कारण यह आपके व्यय अनुपात में गिरावट का कारण बन सकता है

उपलब्ध फंडों की संख्या और बदलावों के साथ, यह एक नए निवेशक को बनाए रखने के लिए थोड़ा भ्रमित कर सकता है। यह वह जगह है जहाँ ClearTax आपकी सहायता के लिए आता है। म्यूचुअल फंड में निवेश के लिए सेबी के दिशानिर्देशों के बारे में आपके किसी भी प्रश्न के लिए हमसे संपर्क करें।

उपलब्ध योजनाओं की संख्या कम हो सकती है, इस प्रकार निवेशकों के लिए चयन करना अपेक्षाकृत आसान हो जाता है।

कुछ योजनाओं को अन्य लोगों के साथ विलय किया जा सकता है।

प्रति स्कीम प्रति प्रबंधन उच्च परिसंपत्तियों के कारण निवेशकों का व्यय अनुपात घट सकता है।

विशेषज्ञों का सुझाव है कि योजनाओं के विलय और समेकन के बारे में नवीनतम दिशानिर्देश अनिवार्य रूप से निवेशकों के लिए चीजों को सरल बनाएंगे जब फंड हाउसों द्वारा उपलब्ध कराई गई कई योजनाओं में तुलना और निवेश करने की बात आती है। एकरूपता की शुरुआत करते समय दिशानिर्देशों में अव्यवस्था को कम करने की उम्मीद की जाती है, जिससे देश भर के व्यक्तियों के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करना आसान हो जाता है।

भारत में बाजार के लिए नियामक, सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड), प्रतिभूतियों के बाजार को विनियमित और बढ़ावा देने के दौरान प्रतिभूतियों में निवेशकों की रुचि के संरक्षण के लिए काम करता है। संगठन ने निवेशकों को आवश्यक जानकारी प्रदान करने के तरीके के बारे में जागरूकता प्राप्त करने के लिए दिशा-निर्देश तैयार किए हैं। नियामक का लक्ष्य विभिन्न प्रकार की योजनाओं को सरल बनाना है जो निवेशकों को उनकी जटिलता के कारण भ्रमित करने की प्रवृत्ति रखते हैं। म्यूचुअल फंड योजनाओं के समेकन और विलय के बारे में दिशानिर्देश निवेशकों के लिए आसान बनाने के प्रयास में बनाए गए हैं ताकि वे विभिन्न फंड कंपनियों द्वारा उपलब्ध कराई गई विभिन्न योजनाओं की तुलना कर सकें।

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